Оценка и управление рисками, Study Guides, Projects, Research of Environmental Management

Download Оценка и управление рисками and more Study Guides, Projects, Research Environmental Management in PDF only on Docsity!

Л.Ю. Ласкина Л.В. Силакова

ОЦЕНКА И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В

ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Санкт-Петербург

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

УНИВЕРСИТЕТ ИТМО

Л.Ю. Ласкина

Л.В. Силакова

ОЦЕНКА И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

В ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

РЕКОМЕНДОВАНО К ИСПОЛЬЗОВАНИЮ В УНИВЕРСИТЕТЕ

ИТМО

по направлению подготовки 27.03.05, 27.04.05, 38.04.01, 38.04. в качестве учебно-методического пособия для реализации образовательных программ высшего образования бакалавриата, магистратуры

Санкт-Петербург

Содержание

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………… 4

1. Риски в инновационной деятельности: понятие, виды и классификация…………………………………………………………… 6 1.1. Инновационные организации как участник инновационного процесса…..………………………………………………………………. 6 1.2. Ключевые риски инновационной деятельности…………………………………………………………….. 11 1.3. Управление рисками инновационных проектов…………………………………………………………………. 16
2. Методы оценки и управления рисков в инновационной деятельности……….……………………………………………………. 23 2.1. Классификация методов качественной и количественной оценки рисков в инновационной деятельности………….…………………….. 23 2.2. Применение методов оценки рисков инновационной деятельности в целях риск-менеджмента …………………………………………….. 35 2.3. Оценка влияния факторов риска инновационной деятельности на экономические показатели предприятия……………………………… 44 ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….5 7

Приложения…………………………………………………………………... 58 Вопросы к экзамену………………………………………………………….. Литература…………………………………………………………………….6 5

ВВЕДЕНИЕ

Организации, занимающиеся инновационной деятельностью, неизбежно сталкиваются с повышенным уровнем рисков ввиду специфики своей деятельности. В связи с усложнением технологий производства, развитием конкуренции растет разнообразие рисков. Несмотря на широкий спектр рисков, можно выделить их универсальные видовые категории, которым подвержены большинство инновационных организаций. В то же время необходимо учитывать не только характер деятельности организаций (производство, предоставление услуг), но и разнообразие отраслей инновационной деятельности. Так, риск-менеджмент в организациях, занимающихся в сфере облачных сервисов (ИКТ, IT-технологии), должен строиться по принципам, отличным от тех, на которых базируется риск-менеджмент в организациях таких сфер, как биоинженерия или нанотехнологии. Риск в инновационной деятельности рассматривается как вероятность возникновения неблагоприятных условий, влияющих на результаты инновационной деятельности организации. Основной проблемой при принятии решений в инновационной сфере можно назвать преодоление существующей неопределенности. Соответственно, под управлением рисками в инновационной деятельности понимается совокупность практических мер, формируемых на основе принципов, методов и инструментария принятия управленческих решений с учетом сформулированных критериев эффективности. Это позволяет снизить негативные последствия, возникающие в результате осуществления инновационной деятельности, и уменьшить цену реализации инновационных проектов. Именно поэтому выявление и оценка рисков является необходимым элементом риск-менеджмента. Пособие рекомендовано студентам бакалавриата по направлению «Инноватика» при изучении дисциплины «Оценка риска инновационного бизнеса», целью которой является приобретение студентами навыков выявления и оценки рисков с применением различных инструментов с учетом технологических особенностей бизнеса, а также навыков по разработке мероприятий по управлению рисками в организациях и/или проектах, занимающихся инновационной деятельностью. Также пособие будет полезно студентам магистратуры по направлению «Менеджмент» при изучении дисциплины «Оценка рисков в управлении инновационной деятельностью предприятия», освоение которой направлено на формирование управленческих компетенций в отношении рисков в инновационной деятельности, а также навыков применения методов экономического и стратегического анализа при оценке управления рисками инновационных организаций и проектов.

1. РИСКИ В ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ: ПОНЯТИЕ,

ВИДЫ И КЛАССИФИКАЦИЯ

1.1. ИННОВАЦИОННЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ КАК УЧАСТНИК

ИННОВАЦИОННОГО ПРОЦЕССА

Под инновационными организациями понимаются организации, занимающиеся инновационной деятельностью или использующие результаты интеллектуальной деятельности в производственном или коммерческом процессе. Это могут быть организации, создающие инновации (НИИ, МИП и пр.), объекты инновационной инфраструктуры (технопарки, бизнес-инкубаторы и пр.), организации, внедряющие инновации или использующие инновации в производстве. Инновационная деятельность включает в себя широкий перечень мероприятий по стимулированию, созданию, хранению, распространению и использованию результатов научных исследований и разработок. Согласно российским законодательным актам, инновационная деятельность рассматривается в двух аспектах: 1) «деятельность (научная, технологическая, организационная, финансовая и коммерческая), направленная на реализацию инновационных проектов»; 2) деятельность, направленная «на создание инновационной инфраструктуры и обеспечение ее деятельности»^1 . Реализуемая в рамках инновационного процесса деятельность рождает множество побочных продуктов в виде новой информации и знаний, лежащих в основе процесса создания новаций. Концептуально инновационный процесс делится на 2 основных подпроцесса – генерации и коммерциализации новых знаний. На этапе генерации новых знаний происходит формирование результата интеллектуальной деятельности (РИД), на этапе коммерциализации – формирование коммерческой идеи (проекта) и выведение на рынок (рисунок 1). Таким образом, инновационный процесс включает в себя множество этапов и акторов, делая инновационную организацию участником широкого спектра взаимодействий, целью которых является удовлетворение интересов каждого игрока.

(^1) «О науке и государственной научно-технической политике» [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 23.08.1996 № 127-ФЗ (в редакции от 21.07.2011 г. часть девятая введена Федеральным законом от 21.07.2011 N 254-ФЗ). Доступ из информ.-правового портала «ГАРАНТ» 2 Распоряжение Правительства РФ от 17.11.2008 N 1662 - р (ред. от 28.09.2018) <О Концепции долгосрочного социально- экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года> (вместе с "Концепцией долгосрочного социально - экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года")

Рисунок 1. Концептуальный подход к исследованию инновационного процесса^3

Особенностью функционирования инновационных организаций являются следующие признаки:

1. повышенная степень неопределенности и рисков;
2. высокие затраты на создание и продвижение новаций;
3. обычно долгосрочная реализация инноваций;
4. повышенные доходы. Инновационные процессы различаются в зависимости от сферы и характера деятельности организации, соответственно, риски в сфере торговли, производства, услуг будут различны. Например, риски в сфере производства связаны с доступом к ресурсам и наличием необходимых технологий, риски организаций в сфере услуг в большей степени связаны с выявлением и удовлетворением потребностей клиентов. Таким образом, организации, занимающиеся инновационной деятельностью, различаются по специализации, виду производимой продукции, характеру деятельности и другим факторам. Это требует учета особенностей той или иной сферы при формировании системы управления рисками. Для более точного выявления рисков целесообразно провести классификацию инновационных организаций (таблица 1). Таблица 1 Классификация инновационных организаций № п/п

Признак классификации Типы организаций

1 Вид специализации Организации предметной ориентации Организации адресной ориентации (^3) Силакова Л.В. Формирование и развитие механизма интеграции университета в национальную инновационную систему. – дисс. канд. э кон. наук. – С-Пб, 2016.

Инновационный процесс

Выходы

Входы

Процесс генерации знаний

Подпроцесс 2

Доходы от реализации

Дополнительные доходы

Подпроцесс 1

Нетехнологические инновации Технологические инновации

Инновационные данные Неинновационные данные

Внешняя инновационная среда

Процесс коммерциализации знаний

Таблица 2 Признаки, лежащие в основе выделения рисков инновационных проектов № п/п

Признак классификации Виды

1 по фазе инвестиционного проекта

Прединвестиционная Инвестиционная Операционная 2 по размеру проекта Малые Средние Крупные 3 по размеру компании, реализующей инвестиционный проект

Крупная Средняя Малая 4 по организационно-правой форме лица-инициатора и (или) инвестора инновационного проекта^6

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) Акционерное общество (ПАО) Индивидуальный предприниматель (ИП) Хозяйственное партнерство (ХП) 5 по отрасли народного хозяйства Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство Рыболовство, рыбоводство Добыча полезных ископаемых Обрабатывающие производства Строительство Оптовая и розничная торговля Гостиницы и рестораны Транспорт и связь Финансовая деятельность Государственное управления и обеспечение военной безопасности Образование Здравоохранение Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг Предоставление услуг по ведению домашнего хозяйства Деятельность экстерриториальных организаций Источник: составлено авторами по 7

Основным критерием выявления рисков проекта является его стадия развития. Риски будут различны на соответствующих стадиях – на стадии

(^6) Бабарыкин П. Как правильно выбрать правовую форму стартапа. 04.06.2012. – URL: https://www.forbes.ru/svoi-biznes- column/biznes 7 - i-vlast/82611-kak-pravilno-vybrat-pravovuyu-formu-startapa Панченко А.В. Подходы к оценке инновационных инвестиционных проектов // Вестник красноярского государственного аграрного университета. – 9 (96). – 2014. – с. 31-36. (с. 31).

подготовки проекта, его создания или инвестирования, либо эксплуатации, то есть получения дохода от проекта. Критерием при делении проектов по размеру является сумма инвестиций в проект. В эту величину входит сумма всех инвестиций, вложенных (планируемых к вложению) в инвестиционный проект, включая^8 :

1. общую сумму инвестиций в основной капитал (приобретение или создание внеоборотных и нематериальных активов, проектно- сметной документации, изыскательские работы и пр.);
2. общую величину вложений в оборотный капитал (запасов сырья, готовой продукции, НДС к возмещению и уплате и пр.). Деление организаций на малые, средние и крупные основывается на таких критериях, как выручка компании, стоимость активов компании, численность персонала, участие в капитале компании определенных лиц. Оно позволяет «взвешивать» риски в зависимости от ожидаемого от проекта эффекта. Например, в случае реализации крупного инновационного проекта организации необходимо оценивать риски ухудшения финансовых показателей вследствие увеличения суммы активов компании на сумму активов по проекту. Кроме того, необходимо учитывать минимальный размер участия компании в проекте (по требованиям институтов развития он составляет 15%), а также коэффициент дисконтирования активов по залогам. Таким образом, реализуя проект, организация значительно увеличивает размер активов и может потерять предоставляемые льготы по налогообложению и пр. Определение организационно-правовой формы лица-инициатора или инвестора также является немаловажным фактором оценивания и снижения потенциальных рисков. Так, например, преимуществами ХП в отличие от других видов являются возможность гибкого регулирования отношений с инвесторами и партнерами, общее правило об отсутствии требований к уставному капиталу и величине чистых активов, а также специальные правила о защите интеллектуальной собственности ХП от взысканий. В зависимости от характера организации или проекта специфика рисков будет различаться. Таким образом, разнообразие рисков в инновационных организациях велико и также требует классификации и систематизации.

(^8) Панченко А.В. Подходы к оценке инновационных инвестиционных проектов // Вестник красноярского государственного аграрного университета. – 9 (96). – 2014. – с. 31-36. (с. 31)

Риск различных видов деятельности Риск финансовой деятельнос ти в целом По совокупности исследуемых инструментов

Индивидуальный Портфельный

По характеру последствий Чистый спекулятивный

По финансовым последствиям

Риск, влекущий только экономические потери Риск, влекущий упущенную выгоду Риск, влекущий экономические потери и дополнительные доходы

По уровню финансовых возможностей

Допустимый риск Критический риск Катастрофический риск

По возможности предвидения

Прогнозируемый риск (например, инфляционный, процентный) Непрогнозируемый риск

По возможности страхования Страхуемый риск Нес трахуемый риск

По типу риска в IT компании^9

Сервисный Технологический Процессный

Области принятия управленческих решений в риск-менеджменте

Взаимодейс твие с заинтересованными сторонами Развитие технологий Планирование в области инноваций Контроль в области инноваций

По группа критериев оценки инновационных проектов^10

Финансово-экономические Нормативные (из области стандартизации) Обеспеченности ресурсами Стратегические Источник: составлено авторами

Зачастую в инновационных организациях реализуется проектный подход. Основными факторами рисков инновационных проектов являются^11 : а) требуемые инвестиции; б) требуемые новые технологии; в) требуемые новые продукты; г) потенциальные проблемы снабжения; е) прогнозируемая длительность разработки; ж) расширение диапазона продуктов; и) отношения с партнерами, лицензирование; к) качество и организация процесса изготовления; л) наличие необходимых компетенций у персонала фирмы. Инновационные проекты отличаются масштабом, сложностью, количеством участников и методом продвижения результатов данного проекта. Каждый инновационный проект проходит стадии развития - от возникновения идеи до его завершения, образуя жизненный цикл проекта.

(^9) Ali Ali, Derrick Warren, Lars M athiassen Cloud-based business services innovation: A risk management model // International Journal of Information M anagement. Volume 37, Issue 6, December 2017, Pages 639 - 649. https://doi.org/10.1016/j.ijinfomgt.2017.05.008 10 (С. 648) Урманова Д.Т Критерии оценок инновационного проекта в инновационной системе управления предприятиями // Социосфера 11. – № 4. – 2014. – с. 197 - 198. (С. 197) Зайнуллина Д.Р. Задача оценки рисков в системе оценки эффективности инновационных проектов // Апробация. – № 9. – 2014. – с. 150-151.

Инновационный проект берет начало с генерации идеи и ее проработки, основанной на фундаментальных исследованиях, испытаниях, затем проект утверждается и начинается активная стадия исследований, опытно-конструкторских работ, что в свою очередь рождает прототип продукта. Опытный образец, прошедший доработки и различные усовершенствования, служит поводом для серийного производства и в итоге коммерциализации продукта – вывода его на рынок. Риски инновационного проекта возникают на различных стадиях его развития, и руководству компании необходимо просчитать их и предвидеть для возможности принять необходимые меры по их снижению. Для оперативной работы с инновационными рисками менеджеру необходимо сформировать единую систему на основе собранной информации о потенциальных угрозах. Рассмотрим основные риски, характерные для каждой стадии развития инновационного проекта, и мероприятия по их управлению (табл. 4). Таблица 4 Систематизация инновационных рисков Стадия развития инновацион- ного проекта

Инновационные риски

Центр ответственно- сти

Мероприятия по управлению рисками

Разработка идеи - риски ошибочного выбора инновационного проекта;

• несоответствие выбора инновационного проекта возможностям компании (финансовым, кадровым).

Собственники компании, топ- менеджеры

Проведение многочисленных исследований, сбора и анализа данных для оценки целесообразности инновационного проекта, эффективная коммуникация с потребителем, отказ от использования заемного капитала в больших объемах; отслеживание динамики денежных потоков компании, установление лимитов.

Принятие решения о реализации продукта

• риск начала разработки уже существующего на рынке продукта (аналога);
• риск недостаточности финансирования инновационного проекта. Проведение исследований и разработок
• риск утечки информации о новых разработках;
• риск недостаточности финансирования НИОКР;
• недостаток кадровых ресурсов.

Лаборатория, центр информационн ых технологий

Работа над защитой корпоративной тайны, активный поиск инвесторов, повышение уровня квалификации сотрудников, привлечение сотрудников на основе аутсорсинга (топ- менеджеров, программистов).

Особенности финансирования деятельности инновационных организаций определяются неопределенностью в сроках реализации инновации и растущими затратами в соответствии с продвижением по стадиям развития инновационных проектов. Поэтому важнейшее значение имеют источники и способы привлечения финансирования (табл. 5). Таблица 5 Особенности финансирования инновационных проектов в зависимости от этапов развития Стадии развития проекта

Генерация нового продукта Коммерциализация нового продукта Идея, лабораторный образец

Прототип, исследование рыночного спроса

Производства продукта, начальное расширение

Быстрое расши- рение

Мелкосерий- ное производ- ство

Продажи акций и масштаби рование Стадия финансир оваия

Посевное финансирова- ние

Активная фаза привлечения венчурных инвестиций

Подготовка условия для эмиссии акций новой организации на рынок ценных бумаг Истоники финансир ования

Венчурные инвесторы, собственный капитал, государственн ые гранты

Венчурные инвесторы, собственный капитал

Заемный и собственный капитал, выхо д на IPO или ICO

Укрупненно, в развитии инновационной фирмы с точки зрения организации финансирования можно выделить следующие этапы:

1. Посевное (достартовое) финансирование, направленное на исследования и разработки по оценке потенциала, теоретическому и практическому обоснованию коммерческой значимости инновационной идеи. По разным оценкам этот этап может длиться до года и в среднем требует инвестиций в размере от 30 до 300 тыс. долларов. Данные инвестиции являются наиболее рисковыми, но успешные проекты могут принести инвесторам сверхприбыли.
2. Завершение организации нового бизнеса и формирование команды. Происходит испытание прототипа и исследование потребностей рынка. На данном этапе уже имеется бизнес-план развития организации и активная фаза поиска и привлечения венчурных инвесторов. Этап длится порядка 1 года и обладает рисками, связанными с возможными дополнительными исследованиями и разработками.
3. Этап начального расширения включает переход к коммерческому освоению нового вида продукции/услуг. В это время организация нуждается в рекламе, укреплении своей репутации у потребителей, преодолении конкуренции, создании сети сбыта товарной продукции, организации и совершенствовании управления производством. Прибыли от реализации продукции еще не обеспечивают финансовых возможностей для дальнейшего роста, уплаты текущих расходов и создания оборотных

фондов. Этап может занять несколько лет и требует более значительных средств. Поэтому в финансировании нововведений обычно принимают участие несколько венчурных фондов.

4. На этапе быстрого расширения организации необходимы значительные средства для увеличения производственных мощностей, оборотного капитала, улучшения системы сбыта, а также для совершенствования выпускаемой продукции. Риски становятся разнообразнее и связаны с наращиванием выпуска.
5. После достижения стадии быстрого расширения и появления прибыли, вероятность банкротства существенно уменьшается. Теперь компания может воспользоваться заемными средствами из традиционных источников финансирования. Привлечение новых инвесторов, как правило, прекращается. Подготавливаются условия для эмиссии акций новой организации на рынок ценных бумаг.
6. На заключительном этапе обычно происходит выпуск и продажа акций, а риски связаны с отношениями на рынке ценных бумаг. Основная часть рисковых капиталовложений (приблизительно 2/3) обычно приходится на первые три этапа финансирования. Продолжительность полного цикла рисковых капиталовложений в одну организацию меняется в широких пределах. В большинстве случаев этот срок составляет 5 - 10 лет. Таким образом, непременным условием рисковых капиталовложений является предоставление финансовых средств без выплаты процентов и погашения долга в течение достаточного длительного срока. Поэтому рисковые фонды предпочитают идти по пути совместных инвестиций, что значительно снижает риск отдельных вкладчиков.

1.3. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

С экономической точки зрения управление рисками – специфическая область менеджмента, требующая знаний в области теории фирмы, финансового менеджмента, страхового дела, математических методов оптимизации экономических задач и т.д.. Под управлением рисками понимаются процессы, связанные с идентификацией, анализом и оценкой рисков, разработкой и реализацией решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий. Процесс управления состоит из следующих этапов (рис. 2). С точки зрения правового поля в области управления рисками имеется достаточное количество документов, которые содержат определение рисков, классификацию, набор элементов и методику работы с ними.

• Информация Министерства финансов РФ ПЗ-9/2012 «О раскрытии информации о рисках хозяйственной деятельности организации в годовой бухгалтерской отчетности». Согласно стандарту ГОСТ Р ИСО/МЭК 31000 - 2010 под риск- менеджментом понимаются скоординированные действия по управлению организацией с учетом риска. В нем также сказано, что «инфраструктура менеджмента риска встроена во всю стратегическую и операционную политику и практику организации». Процесс менеджмента риска – это систематическое применение политики, процедур и практики менеджмента к деятельности по обмену информацией (контекста) и идентификации, анализу, оцениванию, воздействию на риск, мониторингу и пересмотру риска. Согласно стандарту ГОСТ Р ИСО/МЭК 31010-2011 идентификация риска выступает одним из важных этапов процесса управления рисками. Процесс идентификации включает анализ и сравнительную оценку риска. А обработка риска зависит как от области применения процесса риск- менеджмента, так и от методов оценки риска. Основные термины согласно данному стандарту приведены в Приложении Б. На этапе идентификации риска происходит определение риска, составление перечня и описания каждого элемента риска. Далее следует выявить существенные особенности проекта, работников организации, организационные процессы и управленческие средства. В идентификацию риска включается идентификация причин и источников, которые могут стать опасными событиями для организации и оказать значительное воздействие на достижение целей. Процесс идентификации риска отражен на рис. 3.

Обмен информацией и консультации

Мониторинг и анализ риска

Идентификация риска

Анализ риска

Сравнительная оценка риска

Обработка риска

Установление области применения

Оценка

риска

Рисунок 3. Процесс идентификации риска^16

(^16) ГОСТ Р ИСО/М ЭК 31010-2011 - М енеджмент риска. М етоды оценки риска

В анализ риска входят анализ и исследование информации о риске. Данный этап обеспечивает помощь в принятии решения о необходимости обработки риска, а также в выборе стратегии и методов обработки риска. Также анализ риска включает анализ вероятности, положительных и отрицательных последствий потенциальных опасностей, которые были идентифицированы. Данные о вероятности опасных событий и их последствий используются для определения уровня риска. Сравнительная оценка риска. Этот этап включает в себя соотношение уровня риска с критериями риска, которые были установлены, чтобы определить тип риска и его значимость. В сравнительной оценке используется информация о риске, которая была получена при анализе. Результаты данного этапа используются для принятия решения руководством предприятия и разработке будущих действий. Принятие решения может касаться следующих вопросов: необходимость обработки риска; приоритеты обработки риска; выбор способа для обработки риска. Для определения структуры критериев риска используется обычно установление одного уровня, отделяющего опасность и риск. Они нуждаются в обработке в отличие от тех, которые не требуют подобных действий. Принятие решения о необходимости и способах обработки риска зависит от затрат и преимуществ принятия риска и улучшения управления им. Основной целью управления риском выступает снижение финансовых потерь до минимума. В целом защита от риска может делиться на две категории: физическая и экономическая защита. Физическая защита – использование различных средств, которые сохранят целостность предприятия и обеспечат безопасность. Примерами могут выступать внедрение системы контроля качества продукции и услуг, защита данных от сторонних лиц, обеспечение безопасности с помощью охраны и установления сигнализации. Экономическая защита – это прогнозирование уровня дополнительных затрат, оценка возможного ущерба, использование различных финансовых механизмов, которые позволят ликвидировать угрозу риска и последствия^17. Для выявления самых опасных рисков предприятия используются меры для снижения их дальнейшего развития. Основные методы управления рисками представлены на рис. 4. При диверсификации риска происходит распределение инвестиций между несколькими объектами, что позволяет минимизировать риск в деятельности организации.

(^17) Воронцовский А.В. Управление рисками. Учеб. Пособие для студентов вузов. – СПб.: ОЦЭиМ. – 2010. – 482с.