1
CAMPUS LA TRONCAL
CARRERA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
TEMA:
INFORME FINANCIERO
ESTUDIANTE
ANDY DAMIAN RIVERA GALARZA
DOCENTE:
ING. CARLOS ORELLANA
CICLO:
QUINTO CICLO
FECHA:
19 DE MAYO DEL 2024
Prepara tus exámenes
Prepara tus exámenes y mejora tus resultados gracias a la gran cantidad de recursos disponibles en Docsity
Consigue puntos base para descargar
Gana puntos ayudando a otros estudiantes o consíguelos activando un Plan Premium
Orientación Universidad
Prepara tus exámenes
Prepara tus exámenes y mejora tus resultados gracias a la gran cantidad de recursos disponibles en Docsity
Busca documentos
Prepara tus exámenes con los documentos que comparten otros estudiantes como tú en Docsity
Busca documentos en el Store
Los mejores documentos en venta realizados por estudiantes que han terminado sus estudios
Video Cursos
Estudia con lecciones y exámenes resueltos basados en los programas académicos de las mejores universidades
Quiz
Responde a preguntas de exámenes reales y pon a prueba tu preparación
Consigue puntos base para descargar
Gana puntos ayudando a otros estudiantes o consíguelos activando un Plan Premium
Comunidad
Pregúntale a la comunidad
Pide ayuda a la comunidad y resuelve tus dudas de estudio
Ranking de las universidades
Descubre las mejores universidades de tu país según los usuarios de Docsity
Ebooks gratuitos
¡Nuestros e-books salva-estudiantes!
Descarga nuestras guías gratuitas sobre técnicas de estudio, métodos para controlar la ansiedad y consejos para la tesis preparadas por los tutores de Docsity
Análisis financiero de la empresa Servientrega, Apuntes de Finanzas
Un análisis financiero detallado de la empresa servientrega durante los años 2019, 2020 y 2021. El análisis incluye un estudio vertical del estado de resultados, evaluación del crecimiento de las ventas, análisis del costo de ventas, gastos e indicadores de solvencia, liquidez y rotación de cuentas por cobrar y pagar. El documento proporciona una visión integral de la situación financiera de la empresa a lo largo de estos tres años, lo que permite evaluar su desempeño y tendencias. El análisis realizado puede ser de gran utilidad para estudiantes, investigadores y profesionales interesados en comprender la dinámica financiera de una empresa de servicios logísticos como servientrega.
Tipo: Apuntes
2023/2024
1 / 29
Esta página no es visible en la vista previa
¡No te pierdas las partes importantes!
Documentos relacionados
Vista previa parcial del texto
¡Descarga Análisis financiero de la empresa Servientrega y más Apuntes en PDF de Finanzas solo en Docsity!
CAMPUS LA TRONCAL
CARRERA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
TEMA :
INFORME FINANCIERO
ESTUDIANTE
ANDY DAMIAN RIVERA GALARZA
DOCENTE:
ING. CARLOS ORELLANA
CICLO:
QUINTO CICLO
FECHA:
19 DE MAYO DEL 202 4
A. RESULTADOS DE OPERACIÓN (Estado de Pérdidas y
Ganancias)
• ANÁLISIS VERTICAL
AÑO 2019
En 2019, las ventas ascendieron a 44.458.701,70, de las cuales el 0% se consumió en el costo de ventas. Esto se debe a que en ese año, la empresa se centró en brindar servicios en lugar de vender productos. Otro de los gastos que consumió un porcentaje mayor fue el de los gastos operativos, que representaron el 94% del total. Los demás gastos utilizaron porcentajes pequeños del total de ventas, dejando al final una utilidad del 6% e ingresos netos del 4%. Esto representa una utilidad e ingresos netos muy bajos para el año. La información mencionada anteriormente se explica en el Cuadro No. 01 y en el Gráfico No. 1 Cuadro No. 01: Análisis Vertical del Estado de Resultados 20 19 ; SERVIENTREGA
2019 A. Vertical
VENTAS $ 44.458.701,70 100%
COSTO DE VENTAS $ 0 0%
GASTOS $ 41.626.623 94%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 2.832.078 6%
DEPRECIACIONES $ 7.326.897 16%
GASTOS DE INTERESES $ 56.400 0%
IMPUESTO A LA RENTA $ 43.645 0%
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO A LA
RENTA $ 1.531.777 3%
INGRESOS NETOS $ 1.775.061 4%
Gráfico No 1. Distribución de ventas 2019 REALIZADO POR: Andy Rivera
COSTO DE VENTAS GASTOS DEPRECIACIONES GASTOS DE INTERESES
Año 2021 En 2021, las ventas fueron de 45.584.785, siendo ingresos menores que los del año pasado. De estas ventas, el 23% se consumió en el costo de ventas. Otro de los porcentajes que tuvo un mayor impacto fueron los gastos, con un 44%. Los demás gastos que se generaron este año tuvieron porcentajes pequeños en comparación con las ventas, dejando así, al final, una utilidad del 33%. Esto resultó en una pérdida para la empresa, que se convierte en recuperable gracias a los ingresos netos que representan un 32%, siendo esto favorable para la empresa. La información mencionada anteriormente se explica en el Cuadro No. 03 y en el Gráfico No. 3 que se exponen a continuación. Cuadro No. 03: Análisis Vertical del Estado de Resultados 2021; SERVIENTREGA 2021 A. Vertical VENTAS $ 45.584.785 100% COSTO DE VENTAS $ 10.507.969 23% GASTOS $ 20.086.380 44% UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 14.990.436 33% DEPRECIACIONES $ 422.623 1% GASTOS DE INTERESES $ 140.213 0% IMPUESTO A LA RENTA $ 1.503.090 3% UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO A LA RENTA $ 16.111.916 35% INGRESOS NETOS $ 14.708.747 32% Gráfico No 2. Distribución de ventas 2020 REALIZADO POR: Andy Rivera
COSTO DE VENTAS GASTOS DEPRECIACIONES GASTOS DE INTERESES IMPUESTO A LA RENTA
• ANÁLISIS SOBRE EL INCREMENTO EN EL NIVEL DE LAS VENTAS
Las ventas durante los 3 años (2019-2021) han generado un crecimiento anual constante. En 2020, se observó un crecimiento exponencial con respecto a 2019, pasando de 44.458.701,7 a 52.637.970,2. Sin embargo, en 2021, en comparación con 2019, no se generó una ganancia tan buena, ya que solo aumentó de 44.458.701,7 a 45.584.785,4. Con ello, se demuestra que la empresa SERVIENTREGA ha venido creciendo en estos últimos años, pero no de una manera uniforme. Esto se indica en la Tabla No. 4 y en el Gráfico No. 4 que se detallan a continuación Cuadro No. 04 Análisis sobre el incremento en el nivel de las ventas SERVIENTREGA 2019 2020 2021 VENTAS $ 44.458.702 $ 52.637.970 $ 45.584. Gráfico No. 04 Análisis sobre el incremento en el nivel de las ventas SERVIENTREGA
- ANÁLISIS DEL COSTO DE VENTAS Y GASTOS DE OPERACIÓN Costo de Ventas Gráfico No. 05 Costo de Ventas - SERVIENTREGA 2019 2020 2021 total
- Costo de ventas $ 0 $ 13.002.878 $ 10.507.969 $ 23.510. REALIZADO POR: Andy Rivera Gráfico No. 05 Evolucion del Costo de Ventas 2019- 2021 - SERVIENTREGA $ 40.000. $ 45.000. $ 50.000. $ 55.000. 2019 2020 2021 VENTAS $ 0 $ 13.002. 8 $ 10.507.
- Costo de ventas 2019 2020 2021
2020 A. Vertical Ventas 52.637.970,20 100%
- Costo de ventas 13.002.878,30 25% GASTOS 22.488.966,20 43% Depreciacion 385.476,28 1% 2021 A. Vertical Ventas $ 45.584.785 100%
- Costo de ventas $ 10.507.969 23% GASTOS $ 20.086.380 44% Depreciacion $ 422.623 1% Omitiendo el año 2019, que no registra el costo de ventas, en el año 2020 el costo de ventas representa el 25% de las ventas. En el año 2021, representa el 23% de las ventas. Además, se resaltar que los valores entre 2020 y 2021 se encuentran dentro de un margen parecido siendo que la empresa ha sabido manera de buena manera los recursos y gastos necesarios.
- ANALISIS DE LOS GASTOS FINANCIEROS AÑO 2019 En 2019, los gastos de la empresa tuvieron una participación considerable en las ventas, con un porcentaje mayor en otros gastos. el porcentaje fue bajo, representando solo el 0, 12 % en relación con las ventas. Es importante realizar un análisis adicional sobre el monto del gasto de interés en relación con la deuda financiera. Este análisis se podrá llevar a cabo en la tercera parte del informe Cuadro No. 9 : Gastos de interés 2019 2019 A. Vertical VENTAS $ 45.584.785 100%
- Costo de ventas $ 0 0% Gastos $ 41.626.623 91% Depreciacion $ 7.326.897 16% Gastos por intereses $ 56.400 0,12% REALIZADO POR: Andy Rivera Gráfico No. 0 6 GASTO DE INTERES 2019 – SERVIENTREGA
RELIZADO POR: Andy Rivera El gráfico No. 0 6 detalla la distribución de los gastos en 2019. Los otros gastos representan la mayor parte, registrando un valor de 20.086.380 dólares. A continuación, los gastos de intereses y depreciación, que totalizan 7.383.297 dólares, siendo un valor pequeño en comparación con los montos descritos anteriormente. AÑO 2020 En 2020, los gastos de la empresa experimento un cambio en comparación con el año anterior, con un porcentaje mayor en gastos, los gastos financieros disminuyeron al 0,1 1 % en relación con las ventas. Cuadro No. 10 : Gastos de interés 2020 2020 A. Vertical VENTAS 52.637.970,20 100%
- Costo de ventas 13.002.878,30 25% Gastos 22.488.966,20 43% Depreciacion 385.476,28 1% Gastos por intereses 56.400,00 0,1% REALIZADO POR: Andy Rivera Gráfico No. 0 7 GASTO DE INTERES 2020 - SERVIENTREGA $ 0 $ 41.626. $ 7.326. 7 $ 56. $ 7.383. 2019
- Costo de ventas Gastos Depreciacion Gastos por intereses
Gráfico No. 08 GASTO DE INTERES 2021 – SERVIENTREGA REALIZADO POR: Andy Rivera El grafico No. 08 detalla la distribución de los gastos del 2021. Los Gastos representan la mayor parte, con un total de 20.086.380, le continua los costos de ventas que da un total de 10.507.969. Finalmente, los gastos de intereses y depreciación totalizan 562.836.03 dólares, se consideran pequeños en comparación con los montos descritos anteriormente
- ANÁLISIS DE LA UTILIDAD NETA Año 20 19 Cuadro No. 12 : Gastos de interés 2021 2019 A. Vertical Ventas 44.458.701,70 100% Utilidad Neta 2.832.078,31 6% REALIZADO POR: Andy Rivera En el cuadro No. 12 , se aprecia que para el año 2019, la utilidad tuvo una participación del 6% con relación a las ventas, esto indica que por cada $100 en ventas, a la empresa le genero una utilidad de $6 dólares. Gráfico No. 09 UTILIDAD NETA 2019 – SERVIENTREGA REALIZADO POR: Andy Rivera 44.458.701, 0 2.832.078, UTILIDADE NETA 2019 Ventas Utilidad Neta 10.507.969, 0 20.086.380, 0 422.623, 140.213, 562.836, 2021
- Costo de ventas Gastos Depreciacion Gastos por intereses
El grafico No. 09, demuestra la poca participación de las utilidades en las ventas, puesto que de 44.458.701.70 vendidos en el año 2019, solo un 2.832.078.31 dólares quedaron como utilidad en este periodo AÑO 20 20 Cuadro No. 1 3 : Gastos de interés 2021 2020 A. Vertical Ventas 52.637.970,20 100% Utilidad Neta 17.146.125,80 33% REALIZADO POR: Andy Rivera En el cuadro No. 1 3 , se observa que para el año 2020, la utilidad tuvo una participación del 33% con relación a las ventas, siendo este un aumento a comparación con el año pasado, esto indica que por cada $100 en ventas, a la empresa le genero una utilidad de $33 dólares. Gráfico No. 10 UTILIDAD NETA 2020 – SERVIENTREGA REALIZADO POR: Andy Rivera El grafico No. 10, demuestra que la participación de las utilidades en las ventas ha aumentado en comparación con el año pasado, puesto que de 52.637.970.20 vendidos en el año 20 20 , un 17.146.125.80 dólares quedaron como utilidad en este periodo AÑO 20 21 Cuadro No. 1 4 : Gastos de interés 2021 2021 A. Vertical Ventas 45.584.785,40 100% Utilidad Neta 14.990.436,20 33% REALIZADO POR: Andy Rivera 52.637.970, 17.146.125, UTILIDAD NETA 2020 Ventas Utilidad Neta
Cuadro No. 1 6 : Rendimiento Activo Total 2020 2020 UN $ 15.622.822, TA promedio $ 26.296.097, Razon = 59,41% REALIZADO POR: Andy Rivera 2021 Para este año, la empresa muestra un porcentaje positivo en el rendimiento Activo Total del 59, 84 %, siendo un poco mayor a comparación del año anterior, lo cual indica el aumento que tuvo en este periodo; tal como se muestra en el cuadro No. 17 Cuadro No. 1 7 : Rendimiento Activo Total 2020 2021 UN $ 14.708.746, TA promedio $ 24.578.621, Razon = 59,84% REALIZADO POR: Andy Rivera Rendimiento de Capital – ROI 2019 Con respecto al dinero aportado por los dueños (capital), al igual que la inversión total, en este año no se registra un porcentaje positivo, lo cual implica la no recuperación de lo invertido por los dueños hasta este periodo, tal como detalla el cuadro No. 1 8 Cuadro No. 1 8 : Rendimiento de Capital Total 2019 2019 UN $ - 1.875.061, Capital Prom $ 2.581.220, Razon = - 72,64% REALIZADO POR: Andy Rivera 2020 Con respecto al dinero aportado por los dueños (capital), al igual que la inversión total, en este año se registra un porcentaje positivo, lo cual implica una recuperación de lo invertido por los dueños hasta este periodo, tal como detalla el cuadro No. 1 9
Cuadro No. 1 9 : Rendimiento de Capital Total 20 20 2020 UN $ 15.622.822, Capital Prom $ 1.060.984, Razon = 1472,48% REALIZADO POR: Andy Rivera 2021 Con respecto al dinero aportado por los dueños (capital), al igual que la inversión total, en este año se registra un porcentaje positivo elevado, lo cual implica una recuperación de lo invertido por los dueños hasta este periodo, tal como detalla el cuadro No. 20 Cuadro No. 20 : Rendimiento de Capital Total 20 21 2021 UN $ 14.708.746, Capital Prom $ 146.969, Razon = 10008,06% REALIZADO POR: Andy Rivera Rendimiento del Patrimonio - ROE 2019 En este año, la perdida absorbe los saldos positivos y acumulados que tenía las utilidades retenidas de ganancias de periodos anteriores y sus rendimientos del patrimonio de un porcentaje negativo del - 30.36%; lo cual indica la imposibilidad de recuperación del patrimonio en el tiempo completo. Cabe indicar que el patrimonio en el año 20 19 se redujo un 10% con respecto al año anterior (2018; Patrimonio = 6472113,27) y (2019; Patrimonio = 5.878.180,82). Según el cuadro No. 21 Cuadro No. 21 : Rendimiento del Patrimonio Total 2019 2019 UN $ - 1.875.061, Patrim. Prom $ 6.175.147, Razon = - 30,36% REALIZADO POR: Andy Rivera 2020 En este año, existe una recuperación en la utilidad neta, siendo este registrando un valor de 15.622.822.76, obteniendo asi una razón del 183,36%, lo cual indica una recuperación total del patrimonio en el tiempo completo. Cabe indicar que el
Gráfico No. 1 2 UTILIDAD NETA 2021 – SERVIENTREGA Gráfico No. 1 3 RAZON UTILIDAD 2020 – SERVIENTREGA REALIZADO POR: Andy Rivera 2020 En el Cuadro No. 2 5 , y sus gráficas No. 14 y 15 y la razón Utilidad Bruta, tiene a las ventas de este año con 5 2.637.970,20 y al costo de ventas con 13.002.878,30, que al momento de hacer la razón da como dato el 75 %, esto demuestra un margen de rentabilidad que podría ser buena, o no, dependiendo de la evolución de este margen en los años siguientes, y en las empresas similares de su entorno Cuadro No. 2 5 : Razon Utilidad Bruta Total 2020 2020 Ventas 52.637.970, Costo de Vta 13.002.878, Razón 75% REALIZADO POR: Andy Rivera
20.000.000, 40.000.000, 60.000.000, Ventas Costo de Vta UTILIDAD BRUTA 2019 44.458.701, 0
UTILIDAD BRUTA VTA 2019 Ventas Costo de Vta
Gráfico No. 1 4 RAZON UTILIDAD 2020 – SERVIENTREGA Gráfico No. 15 RAZON UTILIDAD 2020 – SERVIENTREGA REALIZADO POR: Andy Rivera 2021 En el Cuadro No. 26, y sus gráficas No. 16 y 17 y la razón Utilidad Bruta, tiene a las ventas de este año con 52.637.970.20 y al costo de ventas con 13.002.878,30, que al momento de hacer la razón da como dato el 75%, siendo esta muy similar al año pasado, esto demuestra un margen de rentabilidad que podría buena, o no, dependiendo de las empresas similares de su entorno Cuadro No. 26: Razón Utilidad Bruta Total 2020 2021 Ventas 45.584.785, Costo de Vta 10.507.969, Razón 77% REALIZADO POR: Andy Rivera
20.000.000, 40.000.000, 60.000.000, Ventas Costo de Vta UTILIDAD BRUTA 2020 52.637.970, 13.002.878, UTILIDAD BRUTA VTA 2020 Ventas Costo de Vta
• ANÁLISIS HORIZONTAL
Según la Tabla No. 1, las ventas de 2020 aumentaron en un 18% en comparación con 2019. El costo de ventas en 2020 experimentó un incremento del 100%. Es importante destacar que la utilidad del ejercicio registró un total del 505%. Los gastos disminuyeron en un 46%, lo cual es beneficioso para la empresa. Vale la pena mencionar que la ganancia generada en 2020, en comparación con 2019, registró un aumento del 733%. Tabla No. 1 ANALISIS HORIZONTAL 2019 - 2020 – SERVIENTREGA 2019 2020 ANALISIS H. VENTAS $ 44.458.701,70 $ 52.637.970,20 18% COSTO DE VENTAS $ - $ 13.002.878,30 100% GASTOS $ 41.626.623,40 $ 22.488.966,20 - 46% UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 2.832.078,31 $ 17.146.125,80 505% DEPRECIACIONES $ 7.326.896,98 $ 385.476,28 - 95% GASTOS DE INTERESES $ 56.400,00 $ 102.432,00 82% DIFERENCIAS PERMANENTES $ 1.519.501,75 $ 3.607.208,31 137% IMPUESTO A LA RENTA $ 143.645,01 $ 1.783.841,77 1142% UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO A LA RENTA $ 1.531.777,42 $ 20.004.887,00 1206% INGRESOS NETOS $-1.875.061,05 $15.622.822,76 733% REALIZADO POR: Andy Rivera
Según la Tabla No. 2, las ventas de 2021 disminuyeron un - 13% en comparación con 2020. El costo de ventas en 2021 experimentó una disminución del - 19%. La utilidad del ejercicio registró un total que no se especifica en tu texto. Los gastos disminuyeron en un - 11%, lo cual es beneficioso para la empresa, aunque no tanto como en el año anterior. Es importante mencionar que se generó una pérdida en 2021 que, en comparación con 2020, registra un porcentaje del - 6% Tabla No. 2 ANALISIS HORIZONTAL 2020 - 2021 – SERVIENTREGA 2020 2021
ANALISIS
H.
VENTAS $ 52.637.970,20 $ 45.584.785,40 - 13%
COSTO DE VENTAS $ 13.002.878,30 $ 10.507.969,20 - 19%
GASTOS $ 22.488.966,20 $ 20.086.380,00 - 11%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 17.146.125,80 $ 14.990.436,20 - 13%
DEPRECIACIONES
GASTOS DE INTERESES
DIFERENCIAS PERMANENTES $ 3.607.208,31 $ 2.905.715,87 - 19%
IMPUESTO A LA RENTA $ 1.783.841,77 $ 1.503.089,69 - 16%
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO A LA
RENTA $ 20.004.887,00 $ 16.111.916,00 - 19%
INGRESOS NETOS $15.622.822,76 $14.708.746,55 - 6%
REALIZADO POR: Andy Rivera