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En este trabajo encontraras ejercicios de analisis financieros
Tipo: Ejercicios
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5-1 ¿La cadena de establecimientos Televisores del Norte, S.A.., desea realizar un análisis de costo-utilidad para el único producto que maneja: Superestrella Precio de venta $2 000 c/u Costos variables $1 000 c/u Costos fijos $1000 000 Se pide: a) punto de equilibrio en unidades. PE=$1,000,000/($2,000-1,000)= 1,000 u. b) punto de equilibrio en pesos. PE$= 1,000 und x $2,000= $2,000. c) porcentaje de margen de contribución. Mc=$1,000/$2,000= 50% d) Supóngase que el precio aumentará 25%. ¿Cuál sería el nuevo punto de equilibrio en unidades y en pesos? El nuevo PV es $2,500. PE=$1,000,000/($2,500-$1,000)= 667 u. Pq$= 667 u. x $2,500= $1,667, 5-2 A continuación se presentan los siguientes datos relativos a las operaciones de Emosa, S.A., empresa que se dedica a la fabricación de motores industriales de 100 hp, único producto de fábrica. Costos variables de la fabricación del motor $5 000 Precio venta del motor en el mercado $7 000 La empresa se encuentra en un proceso de planeación, y entre otras cosas ha calculado que necesita vender 1 000 motores al año para encontrarse en el punto de equilibrio. Se pide:
Llantas 100 Total de costos variables $600 por unidad Después de varias semanas de tramitar la apertura de la empresa, que se llamará Bicicletas del Centro de México , Carlos Amaya, también socio, pide a sus compañeros asesoría para determinar el punto de equilibrio durante el primer periodo de operaciones. Solicita además lo siguiente: a) Suponiendo que la empresa logre vender las unidades estimadas por el estudio de mercado, ¿Cuál será el margen de seguridad en pesos? (es necesario ejemplificar gráficamente el punto de equilibrio mostrando el margen de seguridad.). 𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑙𝑖𝑏𝑟𝑖𝑜 = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜−𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒𝑠 𝑃𝐸 = 100, 1500−600 =^ 100, 900 = 111. 111 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑃𝐸 = 111. 111 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 Margen de contribución ponderada 𝑀𝐶𝑃. % = 𝑀𝐶𝑃 𝑃𝑉 +^ 900 1500 = 0. 6 = 60% 𝐶𝐹𝑇 𝑀𝐶𝑃 +^ $100, 60% = 166, 666. 666 𝑃𝐸 = 166, 666. 666 b) Si debido a un aumento de 10% en costos fijos de la empresa los administradores decidieran subir el precio de cada bicicleta a $1 600, ¿cuál sería el nuevo punto de equilibrio en unidades y en pesos? (muéstrese gráficamente). 𝑃𝐸 = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑓𝑖𝑗𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜−𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑃𝐸 = 110, 1,600−600 =^ 110, 1,000 = 110 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 𝑃𝐸 = 110 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 Margen de contribución porcentual 𝐶𝐹𝑇 𝑀𝐶𝑃 =^ 110, 0.52 $195, 729. 537 𝑃𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑃𝐸 = $195, 729. 537 𝑃𝑒𝑠𝑜𝑠
c) Independientemente del punto anterior, si los costos fijos fueran reducidos a $90 000 por estrategias de productividad y el precio aumentará $150, ¿Cuál sería el nuevo margen de contribución unitario, el margen de contribución porcentual, el nuevo punto de equilibrio en pesos y en unidades, y el margen de seguridad en unidades? Exprese gráficamente su respuesta suponiendo que se vendan las unidades estimadas. 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 = $90, 000. 00 𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 = $1, 650. 00 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒 = 600 Margen de contribución unitario 𝑀𝐶𝑈 = 1, 650 − 600 = $1, 050 Margen de contribución porcentual 𝑀𝑃𝐶 = 𝑀𝐶𝑈 𝑃𝑉 𝑀𝐶𝑃 = 1, 1,650 = 0. 636 Punto de equilibrio en unidades 𝐶𝐹𝑇 𝑃−𝐶.𝑉 𝑃𝐸 = (^90000) 1,650 = (^90000) 1,050 = 85. 714 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠 Punto de equilibrio en pesos 𝐶𝐹𝑇 𝑀𝐶𝑈 =^ 90000 0.636 = $141, 509. 43 𝑃𝑒𝑠𝑜𝑠 d) Sin tomar en cuenta los puntos que anteceden, ¿Qué pasaría si el margen de contribución actual se redujera 10%? Calcule el punto de equilibrio en pesos y en unidades, la disminución del margen en pesos suponiendo que los costos variables permanecen constantes. 𝑀𝐶 = 𝑃𝑉 − 𝐶𝑉 𝑀𝐶 = 1500 − 600 = 900 = 900 * 10% (−) = 90 𝑀𝐶 = 900 − 90 = 810 𝑃𝑉 = 1500 − 90 = 1410 Punto de equilibrio en unidades 𝑃𝐸 = 𝐶𝐹𝑇 𝑃−𝐶𝑉 =^ 100000 1410−60 =^ 100000 810 = 123. 4567 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠
a) Calcule el punto de equilibrio anual de la división Calculadoras Electrónicas, e unidades y en pesos. R=1225.0 unidades. b) Determine el margen de contribución. R=$ 80. c) Muestre gráficamente el punto de equilibrio. d) Determine cuantas unidades hay que vender si desea obtener una utilidad anual de $5000 antes de impuestos. Unidades a producir $1287. Ventas totales $257,500. Costos totales $252,500. Utilidad Total $5,000. e) El gerente de la compañía hace la aclaración de que se espera un aumento de 15% en el precio de los transistores y de 20% en el de los condensadores. ¿Qué repercusión tendrían estos aumentos sobre el punto de equilibrio? Muestre el nuevo punto de equilibrio en unidades y en pesos (no tome en cuenta los datos de los incisos anteriores). f) Si desea obtener una utilidad después de impuestos de $10 000 y los costos fijos bajarán $1 000, suponiendo una tasa impositiva de 35% y un reparto de utilidades de 10%, sin tomar en cuenta los cambios de los incisos anteriores, ¿Cuántas unidades deben venderse para lograr esa utilidad? Unidad a producir 1393. Ventas totales $278,750.
Total activo circulante $96 000 No circulante Inversiones $20 000 Activo fijo Terreno $50 000 Planta y equipo 60 000 Otros inmuebles 10 000 $120 000 Activos intangibles 20 000 Total de activo no circulante 160 000 Activo total $256 000 Pasivo: A corto plazo Cuentas por pagar a proveedores $50 000 Documentos por pagar a proveedores 100 000 Total pasivo a corto plazo $150 000 A la largo plazo Obligaciones por pagar 20 000 Total pasivo $170, Capital contable Capital aportado $80 000 Capital ganado $6 000 Total capital $86 000 Pasivo más capital $256 000 *35% del costo de ventas es fijo y el resto es variable. Se pide: a) Determine las ventas en unidades si los accionistas desean obtener 25% de rendimiento (sobre activos) antes de impuestos (no habrá variación en los activos ni en la estructura de costos). PV = $ 50,000 = 100 500 Unidades PV = $ CF = 30,000 x 0.35 = 10,
CF = 10,500 + Gastos Operativos Fijos (9,900) = 20, CF = 20, CV = 30,000 x 0.65 = 19, CV = 19,500 / 500 Unidades = 39 CV = 39 Unidades Porcentaje MC = V – CV = 100 – 39 = 0. V 100 % MC = 61% 25% Rendimiento sobre activos antes de impuestos Activos = 256,000 x 0.25 = 64, Utilidad Deseada = 64, PV = $ CV = 39 CF = 20, Utilidad Deseada = 64, Ventas en Unidades = CF + Utilidad Deseada P - CV PE = CF = 20,400 + 64,000 = 84,400 = 1,383.61 P - CV 100 – 39 61 Ventas en Unidades = 1, b) Determine las ventas en pesos si los accionista desean un rendimiento de 15% después de impuestos sobre activos, habiendo considerado un incremento en los costos fijos de 10% y suponiendo una tasa de impuestos de 35% y un reparto de utilidades de 10%. Rendimiento 15% sobre activos después impuestos Activos = 256,000 x 0.15 = 38, Utilidad Deseada = 38, CF = 20,400 x 0.10 = 2, CF = 20,400 + 2,040 = 22,440 CF = 22, Tasa Impositiva = 0.35 + 0.10 = 0. Tasa Impositiva=0. Tasa Impositiva = Tasa de Impuesto + Reparto de Utilidades
Costos variables: Materiales $1 000 Gastos ind. de fabricación 1 000 2 000 Margen de contribución $3 000 Costos fijos totales $20 000 mensuales b) ¿cuál de las siguientes opciones conviene más? (Tome en cuenta los datos del inciso a):
Participación en el margen de contribución 30% 10% 40% 20% Precio de venta $8 000 $15 000 $20 000 $5 000 Costos variables 4 000 10 000 14 000 2 500 Margen de contribución $4 000 $5 000 $6 000 $2 500 Los costos fijos de la empresa son de $2 800 000. Se pide: a) Calcule el punto de equilibrio en unidades. b) pondere esas unidades y calcule cuantas deberán venderse de cada línea para ubicarse en el punto de equilibrio. 5-9 Zapaterías El Romance, S.A., es una cadena expendedora de zapatos que ha ido creciendo poco a poco hasta lograr una buena posición en el mercado. Tiene un capital de $150 000 y se prevén posibles incrementos. Los pasivos de la empresa son, en su mayoría, deudas a proveedores, que representan 15% de capital. El gerente general se encuentra planeando las ventas del próximo periodo, sin embargo, no sabe utilizar las herramientas de contabilidad administrativa, por lo que solicita a un experto que determine la cantidad de unidades que hay que vender de cada línea para obtener una utilidad, después de impuestos, de 20% sobre activos. (La tasa impositiva es de 35% y + un reparto de utilidades del 10%). A continuación se ofrece la información necesaria: Línea Línea Línea caballeros damas niños Participación de mercado 40% 15% 45% Precio de venta $30 $50 $10 Costos variables 13 20 5 Margen de contribución $17 $30 $5 Costos fijos de la empresa: 100 000 Se pide: a) Determine la cantidad de unidades que debe vender la empresa para lograr una utilidad de 20% sobre activos después de impuestos. Activos =$172,500. Pasivos (15% del capital)= $22,500. Capital = $150,000. Reparto de utilidades=10%
Costos Variables = Costo Variable por unidad x Unidades a vendedor Costos Variables = 8 x 5,000 = 40, Costos Variables = $40, estado de resultado Para: 5.000 unidades Ventas 5,000 x $12 $60, Costos Variables 5.000 x $ 8 40. Margen Contribución 20. Costos Fijos 8, Utilidad Deseada $ 12.
Incremento de Utilidad = $900,
Utilidad antes de Impuesto = 2,320, b) ¿Cuáles fueron las ventas totales? Ventas = Unidades x VP Ventas totales = 500.000 unidades x $16,6667 = $8.333. Ventas = $8,333,
