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Matriz de atividade individual Disciplina: GESTÃO DO CAPITAL DE GIRO Módulo: Aluno: Turma: 0923- Tarefa: ATIVIDADE INDIVIDUAL Etapa 1 – Diagnóstico da situação financeira das lojas Vende Muito No ano X0 as Lojas Vende Muito iniciaram um amplo projeto de expansão envolvendo a abertura de novos pontos e a implantação do seu sistema de crediário. Esforços hoje consolidados permitiram forte crescimento das vendas e do lucro, mas afetaram a situação financeira da empresa, conforme é possível visualizar no arquivo em anexo referente aos Demonstrativos Financeiros Lojas Vende Muito. Você acaba de assumir a gestão financeira da empresa e tem a incumbência de identificar as razões da falta de liquidez, bem como definir uma proposta para recuperação das suas finanças. Índices Financeiros – Lojas Vende Muito Ano X2 Ano X1 Ano X CCL 42.798 25.144 18. NCG 121.331 44.107 15. ST -78.533 -18.963 2. LC 1.3513 1.4542 (^) 1. LS 0.5736 0.6962 1. LI 0.1653 0.3179 0. PME 28.000 22.166.67 (^) 17. PMR 35.000^ 28.125^ 17.
PMC 28.000 22.166.67 17.
CO 298.817 153.309 90.
CF 288.959 165.393 81.
Com base nos resultados dos índices financeiros apresentados, a estratégia adotada pelas Lojas Vende Muito foi a de crescimento. Essa estratégia é evidenciada pelo aumento do volume de vendas (CCL), do lucro líquido (NCG), do lucro por ação (PME), e do fluxo de caixa (CF). CCL O CCL aumentou de R$ 25.144 no ano X1 para R$ 42.798 no ano X2, um crescimento de 72,2%. Esse aumento indica que as vendas da empresa cresceram significativamente no período. NCG O NCG aumentou de R$ 44.107 no ano X1 para R$ 121.331 no ano X2, um crescimento de 187,7%. Esse aumento indica que a empresa teve um aumento significativo de lucro no período. PME O PME aumentou de R$ 22.166,67 no ano X para R$ 28.000 no ano X2, um aumento de 27,0%. Esse aumento indica que a empresa se tornou mais lucrativa no período. CF O CF aumentou de R$ 153.309 no ano X1 para R$ 288.959 no ano X2, um crescimento de 89,2%. Esse aumento indica que a empresa teve um
desempenho econômico (DRE) do Ano X2 e
elabora planos para reduzir os investimentos em Necessidade de Capital de Giro, liberando assim os recursos para quitação do seu endividamento
- (i) Orçamento de caixa Ano X de curto prazo.
- saldo caixa (t=0) 20.
- (+) receita bruta 280.
- (-) deduções -28.
- receita líquida 252.
- (-) CMV -168.
- lucro bruto 84.
- (-) despesas comerciais e administrativas -22.
- (-) depreciação -4.
- (-) despesas financeiras líquidas -21.
- contribuição social 35. lucro antes de imposto de renda e
- (-) impostos de renda e contribuição social -10.
- (=) lucro líquido 25.
- (+) depreciação 4.
- (-) desembolso de capital -85.
- (-) variação da NCG -50.
- (-) contas a receber -42.
- (-) estoque -78.
- (+) fornecedor 121.
- (-+) amortização/captação de dívida 62.
- fluxo de caixa 80.
- (-) distribuição de dividendo 15.
fluxo de caixa após dividendos 64. saldo caixa (T=1) 20. (ii) Balanço patrimonial Ano X3^ Ano X ATIVO PASSIVO ativo circulante passivo circulante caixa e bancos 20. empréstimos e financiamentos 98. clientes 46.662 (^) fornecedores 23. estoques 98.000 TOTAL 122. TOTAL 164.829 exigível a longo prazo empréstimos e financiamentos 52. TOTAL 174. ativo não circulante patrimônio líquido imobilizado 52.290 (^) capital social 33. TOTAL lucros acumulados 9. TOTAL ATIVO TOTAL 217.119 PASSIVO TOTAL 217. (i) Orçamento de caixa da empresa Com base nas ações corretivas apresentadas, a empresa espera reduzir o seu NCG em R$ 16. no ano X3. Isso se deve à redução do PMR em 15 dias, que representa uma redução de R$ 4.900 no NCG, à redução do PME para os patamares do ano X0, que representa uma redução de R$ 10.890 no NCG, e ao aumento do PMC em 10 dias, que representa um aumento de R$ 1.000 no NCG.
Etapa 3 – Situação financeira das lojas Vende Muito após plano de recuperação De acordo com os dados apresentados, o plano de recuperação da empresa é viável, mas apresenta alguns riscos. O fluxo de caixa projetado para o ano X3 é positivo, com um saldo de caixa de R$ 64.331 ao final do ano. Esse saldo é suficiente para cobrir os dividendos previstos e ainda gerar um caixa livre para a empresa investir em seu crescimento. No entanto, o plano de recuperação depende de algumas premissas que podem não ser cumpridas. Por exemplo, a empresa espera aumentar sua receita líquida em 10%, o que pode ser difícil de alcançar em um cenário econômico recessivo. Além disso, a empresa espera reduzir seus desembolsos de capital em 50%, o que pode ser desafiador em um cenário de crescimento. Outro risco do plano de recuperação é que ele pode não ser suficiente para resolver os problemas de liquidez da empresa. O saldo de caixa da empresa é relativamente baixo, e a empresa ainda tem um passivo circulante de R$ 122.031. Se a empresa enfrentar uma crise de liquidez, ela pode precisar recorrer a empréstimos ou financiamentos adicionais. Apesar dos riscos, o plano de recuperação é um passo positivo para a empresa. O plano apresenta
um caminho claro para a empresa sair da crise e voltar a crescer. A seguir, são apresentadas algumas recomendações para melhorar o plano de recuperação: A empresa deve buscar maneiras de aumentar sua receita líquida de forma sustentável. Isso pode ser feito por meio de expansão de mercado, desenvolvimento de novos produtos ou serviços ou melhoria da eficiência operacional. A empresa deve rever seus desembolsos de capital para garantir que eles sejam essenciais para o crescimento da empresa. A empresa deve desenvolver um plano de contingência para lidar com uma crise de liquidez. A implementação bem-sucedida do plano de recuperação dependerá da capacidade da empresa de executar as ações propostas. A empresa deve monitorar seu desempenho regularmente e fazer os ajustes necessários conforme necessário. Referências bibliográficas Orientação sobre a atividade individual - Gestão do Capital de Giro-0923-3. Cursos.fgv.br. Disponível em: <https://ls.cursos.fgv.br/d2l/le/585350/discussions/t
