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1 CONCEITO DE DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO CAIXA
A Demonstração de Fluxo de Caixa – D.F.C. é a previsão de entradas e saídas de recursos econômicos – financeiros e monetários, por um determinado período de tempo, ou seja, o objetivo principal da Demonstração do Fluxo de Caixa é fornecer informações relevantes sobre as entradas e saídas de caixa de uma entidade para um determinado período de tempo.
Essa previsão é realizada com base nos valores apurados nos levantamentos econômicos atuais da empresa, levando, porém, em consideração o levantamento das informações apuradas nessa mesma previsão.
Portanto, a Demonstração do Fluxo de Caixa demonstra a origem e a aplicação de todo o dinheiro que transitou pelo Caixa em um determinado período e o resultado desse fluxo.
2 O OBJETIVO DA DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
O principal objetivo dessa ferramenta é fornecer informações para a tomada gestão da empresa, tais como:
Verificar as necessidades de captação de recursos bem como prever os períodos em que haverá sobras ou necessidades de recursos;
Aplicar as sobras de caixa nas alternativas mais rentáveis para a empresa sem comprometer a liquidez.
O fluxo de caixa é considerado uma as principais ferramentas de análise e avaliação de uma empresa, facilitando ao administrador uma visão futura dos recursos financeiros da empresa, incluindo as contas:
Caixa;
Contas correntes em bancos;
Contas de aplicações;
Receitas;
Despesas;
Previsões.
As decisões relacionadas a compra, venda, investimentos, aportes de capital pelos sócios captação ou pagamento de empréstimos e desinvestimentos, constituem um fluxo contínuo entre as fontes geradoras e as utilizadoras de recursos.
Devido a sua importância e simplicidade poderá ser utilizado por empresas de qualquer porte. Entretanto não foi exigida pela Lei 11.638/2007 para as micro e pequenas empresas.
3 OBRIGATORIEDADE DE PUBLICAR A DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO CAIXA
Conforme a Lei 11.638 de 2007, todas as empresas constituídas na forma de Sociedades Anônimas, companhias de capital aberto, são obrigadas a publicar a Demonstração de Fluxo de Caixa, exceto as que tiverem patrimônio líquido inferior a R$ 2 milhões.
4 MONTAGEM DO FLUXO DE CAIXA
Para a montagem do fluxo de caixa devemos considerar as seguintes informações:
Entradas:
a) contas a receber;
b) empréstimos;
c) dinheiro dos sócios.
Saídas:
a) contas a pagar;
b) despesas gerais de administração (custos fixos);
c) pagamento de empréstimos;
d) compras à vista.
Para a elaboração do fluxo de caixa, a empresa precisa ter internamente os dados organizados que permitam a verificação das contas a receber, contas a pagar.
A projeção pode ser realizada mês a mês, trimestre a trimestre ano a ano ou até mesmo em bases diárias. Sinteticamente, podemos afirmar que Fluxo de Caixa é a demonstração das receitas e despesas em um dado período de tempo.
5 Apresentação do Relatório de Fluxo de Caixa
6.1.1 Exemplo D.F.C. pelo Método Direto
Fluxo de Caixa |
Das Atividades Operacionais | |
(+) Recebimentos de Clientes e outros | R$ 10.000,00 |
(-) Pagamentos a Fornecedores | R$ 2.000,00 |
(-) Pagamentos a Funcionários | R$ 1.500,00 |
(-) Recolhimentos ao Governo | R$ 250,00 |
(-) Pagamentos a Credores Diversos | R$ 1.750,00 |
(=) Disponibilidades geradas pelas (aplicadas nas) Atividades Operacionais | R$ 4.500,00 |
Das Atividades de Investimentos | |
(+) Recebimento de Venda de Imobilizado | R$ 20.000,00 |
(-) Aquisição de Ativo Permanente | R$ 15.000,00 |
(+) Recebimento de Dividendos | R$ 8.000,00 |
(=) Disponibilidades geradas pelas (aplicadas nas) Atividades de Investimentos | R$ 28.000,00 |
Das Atividades de Financiamentos | |
(+) Novos Empréstimos | R$ 30.000,00 |
(-) Amortização de Empréstimos | R$ 2.000,00 |
(+) Emissão de Debêntures | R$ 15.000,00 |
(+) Integralização de Capital | R$ 20.000,00 |
(-) Pagamento de Dividendos | R$ 10.000,00 |
(=) Disponibilidades geradas pelas (aplicadas nas) Atividades de Financiamento | R$ 53.000,00 |
Aumento/Diminuição Nas Disponibilidades | |
DISPONIBILIDADES - no início do período | R$ 80.000,00 |
DISPONIBILIDADES - no final do período | R$ 85.500,00 |
Quadro 1: Modelo de D.F.C. de acordo com o FAS 95.
6.2 Método Indireto
É aquele onde se parte do lucro líquido do período e o ajusta até se obter o caixa das operações. Esses ajustes consistem em itens, tais como depreciação, amortização, exaustão, provisões que não modificam o caixa da empresa e aqueles que representam variações das contas de ativo e passivo que são contrapartidas de registros no resultado (clientes, estoques, fornecedores, contas a pagar etc.) quer sejam contas circulantes quer não-circulantes.
6.2.1 Exemplo D.F.C. pelo Método Indireto
Fluxo de Caixa |
Lucro Líquido | |
(-) Aumento de Estoques | R$ 25.000,00 |
(+) Depreciação | R$ 8.000,00 |
(-) Aumento de Clientes | R$ 19.000,00 |
(+) Pagamento a Funcionários | R$ 5.000,00 |
(+) Contas a Pagar | R$ 4.000,00 |
(+) Pagamentos de Impostos e Tributos | R$ 1.000,00 |
(+) Aumentos de Fornecedores | R$ 1.000,00 |
(=) Fluxo de Caixa Operacional Líquido | R$ 25.000,00 |
Das Atividades de Investimentos | |
(+) Recebimento de Venda de Imobilizado | R$ 20.000,00 |
(-) Aquisição de Ativo Permanente | R$ 3.000,00 |
(+) Recebimento de Dividendos | R$ 6.000,00 |
(=) Disponibilidades geradas pelas (aplicadas nas) Atividades de Investimentos | R$ 23.000,00 |
Das Atividades de Financiamentos | |
(+) Novos Empréstimos | R$ 20.000,00 |
Um dos objetivos da contabilidade é a produção de informações úteis para um conjunto de usuários (empresários) com necessidades de informações diferentes, e os contadores têm enfrentado críticas de alguns usuários quanto à forma que tem sido utilizada para cumprir sua tarefa, segundo os quais a Contabilidade não atinge seu objetivo.
Sabendo-se que todas as contas patrimoniais e de resultados necessariamente transitam pelo caixa, de forma direta, pelos pagamentos e recebimentos, como de forma indireta, tendo-se como exemplo a depreciação que, no transcorrer da vida útil do bem, é reconhecida no resultado, partindo-se do pressuposto que não representam desembolso. Porém, quando compramos um bem, temos um desembolso de caixa à vista ou a prazo, que reconheceremos ao longo do tempo pela depreciação.
Citamos dois exemplos de fatos contábeis, que, aparentemente, não havia envolvimento do caixa, mostrando que podem afetar até mesmo as decisões a serem tomadas. Devemos, no entanto, como profissionais e estudiosos, buscar o modelo que melhor reflita a boa técnica contábil e represente com fidedignidade aquela praticada em nosso país com o objetivo de melhor demonstrar o fluxo de caixa para o empresário.
