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PBL Volluation mercado de energias renováveis tem se tornado promissor, com o avanços tec, Slides de Finanças
PBL Volluation mercado de energias renováveis tem se tornado promissor, com o avanços tecnológicos e a crescente busca por energia limpa e barata, além dos compromissos com a redução de emissões de gases que provocam o efeito estufa. Estima-se potencial de crescimento para o setor, que segundo a ANEEL, até 2024 serão mais de 800 mil sistemas instalados no país e segundo BloombergN
Tipologia: Slides
2023
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PBL
Valuation
Argo Menthor 2023
Equipe
com
O mercado de energias renováveis tem se
tornado promissor, com o avanços tecnológicos
e a crescente busca por energia limpa e barata,
além dos compromissos com a redução de
emissões de gases que provocam o efeito
estufa. Estima-se potencial de crescimento para
o setor, que segundo a ANEEL, até 2024 serão
mais de 800 mil sistemas instalados no país e
segundo BloombergNEF, projeta 1.400GW
novos instalado até 2030.
R$20B 7 % 6 º
ESTIMATIVA DE INVESTIMENTO AINDA
NESTE ANO.
DO SUPRIMENTO DE ENERGIA DO
MUNDO¹
POSIÇÃO DO BRASIL NO MERCADO DE
ENERGIA RENOVÁVEIS.²
O Mercado de Energia ¹FONTE:https://hccenergiasolar.com.br/futuro-da-energia-solar-confira-as-principais-previsoes-do-mercado/ ²FONTE:https://canalsolar.com.br/brasil-deve-adicionar-44-gw-de-potencia-de-energia-solar-ate-2027/
STRENGTHS EnSOL é uma empresa estável e madura de capital fechado; Composta com empresas do segmento de energia na B3; Usinas elétricas localizadas nos estados do Piauí, Minas e São Paulo. WEAKNESSES A matriz energética do Brasil é baseada em hidrelétricas, que é muito dependente de chuvas; As termelétricas geram energia cara e poluidora. OPPORTUNITIES A EnSOL tem capacidade para acompanhar o crescimento da demanda esperada para 10 anos; A demanda por energia solar está crescendo no Brasil. THREATS A concorrência no mercado de energia solar no Brasil está aumentando; A EnSOL está buscando investidores para manter seu crescimento de longo prazo. S W O T
DADOS ENSOL CAPITAL PRÓPRIO LUCRO LIQUIDO ROE 40 % 8,0 11x % 3 % 20 % R$ 12 M LL / RECEITA LÍQUIDA (^) P/L MÉDIO PIB
Fluxo de Caixa Descontado R$ 15.649 19,20% Perpetuidade (milhões) Custo de Capital Equity Value Dados Base Ke Taxa livre de risco¹ 4,44% Beta Alavancado² 1, Prêmio mercado 5,06% Mid year (Em anos) (^) 0,92 0,77 0,64 0,54 0,45 0,38 0,32 0,27 0,22 0, End year (Em anos) (^) 0,84 0,70 0,59 0,50 0,42 0,35 0,29 0,25 0,21 0, Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10 Mid year (Em anos) (^) 9.159 7.915 6.839 5.910 5.107 4.413 3.814 3.295 2.848 2. End year (Em anos) (^) 8.390 7.250 6.265 5.413 4.678 4.042 3.493 3.018 2.608 2. Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Ano 8 Ano 9 Ano 10 Convenção (fator de desconto) FCLA Descontado R$ 67.411M ¹Data base 22/09/2023. ²Setor: Energia Verde e Renovável. Retorno R$ 13.482M
Investimento FirmValue P/L Retorno Participação R$ 10 M (^) R$ 131.497M 10,96% R$ 26. 20 %
Após identificarmos vários pontos favoráveis na análise da
EnSol, consideramos viável a entrada da ArgoMenthor como
sócio investidor, pois a EnSol possui ótimo valor de mercado,
e retornos satisfatórios, além das perspectivas de
crescimento econômico do país e expectativas para o setor
de energias renováveis.
Conclusã o da Análise DÓLARES POR ANO
Decisão
Favoráveis Contras ROE acima da média das empresas do setor. Crescimento do PIB; Equity Value e Enterprise acima da média. Resultado acima do valor investido. P/L dentro do esperado no mercado Custo de capital elevado. Considerações Finais